Tu es entrepreneur(e) et ton business fonctionne bien ? Félicitations ! Ta trésorerie augmente au point de s’accumuler ? Bravo ! Tu comptes récupérer cet argent pour t’acheter cette villa de rêve qui te fait de l’œil depuis quelque temps ? Pas si vite… Il va falloir réfléchir pour utiliser cet excédent de trésorerie de la manière la plus judicieuse possible. Et si investir en société te permettait d’augmenter ton patrimoine immobilier et d’optimiser ta fiscalité ?
Qu’est-ce qu’une trésorerie excédentaire ?
La trésorerie d’une entreprise fait référence à la gestion des liquidités de celle-ci, c’est-à-dire à l’ensemble des fonds monétaires dont elle dispose à un moment donné. En d’autres termes, il s’agit de l’argent disponible immédiatement et facilement utilisable pour régler les dépenses courantes, telles que les fournisseurs, les charges, les salaires, etc.
La trésorerie est un aspect essentiel de la gestion financière d’une entreprise, car elle permet de s’assurer que l’entreprise peut faire face à ses obligations financières à court terme sans rencontrer de problèmes de liquidités. Une trésorerie bien gérée garantit que l’entreprise dispose des ressources nécessaires pour maintenir ses opérations et éviter des situations de crise dues à un manque de liquidités.
On parle de trésorerie excédentaire lorsque les liquidités disponibles dépassent les besoins financiers immédiats ou les exigences normales de fonctionnement d’une entreprise. Cela signifie que l’entité dispose d’un surplus d’argent qui n’est pas immédiatement nécessaire pour couvrir ses dépenses courantes, ses investissements ou ses remboursements de dettes.
Il est primordial de bien gérer cette trésorerie excédentaire, car elle permet d’optimiser l’utilisation des ressources financières et d’éviter que l’argent reste inactif et non rentable. Une gestion prudente peut contribuer à améliorer la santé financière globale de l’entité et à créer de la valeur pour ses parties prenantes. Mais on peut aussi voir plus loin, pour en tirer le meilleur parti. C’est en effet une excellente opportunité pour augmenter son patrimoine. La décision dépendra bien entendu des objectifs financiers spécifiques à chacun et de son niveau de tolérance au risque…
Pourquoi investir en société ?
Imaginons que tu as une société, appelons-la SAS en raison de sa forme juridique. Elle te rapporte, depuis quelques années, des bénéfices importants et tu aimerais t’offrir la villa de tes rêves. Attention, cependant. En bon entrepreneur avisé que tu es, tu sais que tout argent qui sort d’une société va subir une imposition plus ou moins importante. Outre l’impôt sur les sociétés qui concerne les bénéfices enregistrés, le Prélèvement forfaitaire unique (PFU) ou « flat tax » vient imposer assez lourdement les dividendes que tu aimerais te redistribuer.
Ainsi, prenons l’exemple suivant : ta SAS a enregistré un bénéfice de 20 000€. Sans parler d’impôt sur les sociétés, si tu décides de récupérer cette somme en te la versant sous forme de dividendes, tu n’en toucheras que 14 000€. Les 6 000€ restants s’évaporent, aspirés par la flat tax. Mais alors comment faire pour réduire cette fiscalité si forte ?
Investir en société ! Au lieu de récupérer le bénéfice de ta SAS actuelle et d’investir à titre personnel dans la villa de tes rêves, pense holding ! Très souvent, quand on entend « holding », on imagine « grands groupes aux résultats impressionnants ». Pourtant, une holding peut s’avérer utile pour optimiser les finances d’une petite entreprise ou même d’un particulier.
Pour faire simple, une holding, c’est une société qui détient d’autres sociétés et qui peut prendre la forme juridique de ton choix (SARL, SAS, SASU, etc.) Elle va contrôler et/ou détenir une participation dans le capital d’une ou plusieurs sociétés. On appelle cette holding « société mère », et les sociétés détenues « filiales » ou « sociétés filles ».
Prenons ton cas, mentionné ci-avant : tu as une SAS et tu souhaites utiliser judicieusement la trésorerie excédentaire de celle-ci pour augmenter ton patrimoine. Voici une solution de montage intéressante.
C’est ce montage précisément qui apportera tout son intérêt pour atteindre ton objectif d’optimisation fiscale…
Quels sont les avantages de la holding ?
La holding est un outil de financement extrêmement intéressant, car elle permet aux entrepreneurs d’atteindre différents objectifs. Mais, avant de créer une telle société, il faut impérativement bien définir les objectifs de ton projet pour savoir quel type de holding créer. De plus, nous te recommandons de te faire accompagner au niveau juridique et fiscal pour réduire les coûts sur le long terme : se faire guider par des professionnels experts permet d’éviter l’échec du projet ainsi que les éventuelles sanctions fiscales.
Le gros avantage de la holding, c’est son régime fiscal mère-fille. Ce dispositif d’optimisation fiscale est réglementé par l’article 145 du Code Général des Impôts qui limite ses conditions d’application. Il vise à éviter, dans un groupe de plusieurs sociétés, le phénomène de double imposition qui, lui, est décrit dans l’article 216 du Code Général des Impôts. Veille cependant à ce que le seul motif de tes opérations ne soit pas d’éluder ou d’atténuer les charges fiscales, sinon l’administration fiscale pourra le qualifier d’abus de droit fiscal. Par conséquent, encore une fois, fais-toi accompagner par un expert-comptable très expérimenté dans ce type de montage et d’un avocat fiscaliste qui saura t’aiguiller pour t’éviter des erreurs et des risques fiscaux.
Pour illustrer concrètement les avantages du régime fiscal mère-fille offerts par une holding, imaginons 2 situations. La première : tu investis directement à titre personnel à partir des bénéfices de ta seule SAS existante.
- Bénéfices 2022 de ta SAS : 40 000€
- Taux de l’impôt sur les sociétés : 15% => Part IS prélevée : 6000€
- Bénéfices restants : 34 000€
- Dividendes distribués : 34 000€ imposés à 30% de flat tax => restent 23 800€ dans ta poche pour ta villa.
Imaginons maintenant que tu optes pour l’optimisation fiscale Holding/SCI. Tu crées donc une holding qui va détenir ta SAS et une SCI que tu vas créer pour ton projet immobilier.
- Bénéfices 2022 de ta SAS : 40 000€
- Distribution des bénéfices de ta SAS sous forme de dividendes à la holding : aucune flat tax et seule une quote part de 5% pour frais et charges sera imposée.
- Ainsi, seuls 2000€ seront soumis à l’imposition (IS à 15% si bénéfices inférieurs à 42500€, sinon 25%) => 300€ seront prélevés si ta holding enregistre des bénéfices inférieurs à 42500€ donc.
- Ta holding va ensuite pouvoir investir cette somme récupérée de 39 700€ dans la nouvelle SCI créée qui servira à faire l’acquisition immobilière souhaitée.
Il y a une sacrée déperdition d’argent entre les deux situations, comme tu peux le voir. 23 800€ restants d’un côté, contre 39 700€ de l’autre…Tu constates donc, à travers ces calculs, qu’il suffit parfois d’un montage différent pour optimiser sa trésorerie excédentaire et ses finances en général.
Sache qu’une holding peut détenir autant de sociétés que tu le souhaites. Et, dans un tel schéma, il te sera également possible de faire circuler les excédents de trésorerie d’une de tes sociétés vers une autre plus en difficulté, tout en respectant les conditions et les limites d’application pour ne pas tomber, nous ne le répéterons jamais assez, dans l’abus de droit fiscal.
En conclusion, nous espérons t’avoir offert un nouvel angle de vue sur tes possibilités d’investissement. Parfois, par manque de connaissance des options existantes, notre champ d’action est limité ou peu avantageux. Désormais, nous espérons que le mot holding te fait moins peur et attise ta curiosité, au vu des avantages fiscaux qu’une telle société peut offrir ! Bénéficier d’une trésorerie excédentaire est une chance, c’est le fruit de ton long travail d’entrepreneur(e) et tu peux en être fier(e). L’utiliser judicieusement demande des connaissances et de l’expérience. Si tu hésites, mais que tu veux en savoir plus sur la holding et sur l’investissement immobilier en général, n’hésite pas à rejoindre notre communauté d’investisseurs au sein de notre Club Investir COMELS, car, comme le dit Warren Buffett, homme d’affaires, investisseur et milliardaire américain :
« Le risque vient du fait que l’on ne sait pas ce que l’on fait ».
